特朗普加税韩国成“先烈” 下一个倒下的是墨西哥还是日本？

跟美国关系最好的韩国，在特朗普加税的大棒下，汽车零部件企业率先成为“先烈”有些出人意料。

根据韩国businesskorea报道，位于韩国庆尚北道龟尾国家工业园区的汽车和电气零部件制造商A公司最近已向法院申请企业重组此外，位于庆尚南道金海市的汽车发动机零部件制造商B公司也于3月中旬暂停票据交易。

受特朗普关税政策影响，韩国两家汽车零部件公司在3月先后申请破产的消息引爆全球汽车零部件行业，更让全球制造业的未来蒙上一层阴影。

上述两家公司面临的主要问题是美国关税压制。

如果特朗普的关税政策是一场游戏，规则大概是这样的：他往全球供应链的池塘里扔了块“25%关税”的石头，然后叉腰站在岸边说：“看，水花多美！”

但现实是，这石头不仅砸中了韩国人的脚，还弹起来崩了美国自己的门牙，最后溅起的水花把日本、墨西哥、中国、欧洲甚至越南的路人甲都泼成了落汤鸡——全球制造业的群聊里，此刻飘满了一句话：“特朗普，你靠普吗？”

特朗普主政之下，从4月2日起对所有进口汽车征收25%的关税。对于汽车零部件，也将从5月3日左右开始征收25%的关税。

美国加税韩国加负

为何是韩企率先“接招”？

据韩国贸易协会统计，去年韩国对美国汽车零部件出口额为82.2亿美元（约12万亿韩元），占韩国汽车零部件出口总额的36.5%。

3月28日，路透社报道称，韩国光州是起亚向美国出口 Sportage、Soul 和 Seltos 跨界车的工厂所在地，美加加税后以后，很多人担心韩国汽车产业和就业问题。当地的供应商工人表示：“我们担心产量和就业岗位。”

韩国更大的担心是，如果美国对韩国征收对等关税，汽车零部件厂商的反应只是个开始，包括韩国汽车、半导体和制药在内的整个制造业可能陷入长期衰退。

韩国当然不愿意看到这一切。韩国汽车产业与美国市场有密切的联系。

事实上，包含韩国汽车、半导体和制药在内的整个韩国制造业都对美国市场依赖度颇高。韩国统计厅3月4日发布的《1月份工业活动趋势》显示，1月份制造业生产较去年同期已下降4.2%。

这是自2023年7月（-6.6%）以来一年半来的最大降幅，由于产量萎缩，产品出货量萎缩了7.4%。在此背景下，加税可能会导致整个韩国经济都将面临长期困难。

美国加税打喷嚏，韩国汽车重感冒。原因是韩国汽车产业对美国的过度依赖。2024年，韩国对美国的汽车出口额为347亿美元，占其汽车出口总额的49%。

韩国现代及其子公司起亚是全球销量第三大汽车制造商，面对加税大棒开始提前布局。

公开消息报道，韩国现代汽车集团将在美国投资200亿美元，用于汽车产业投资以及包括在路易斯安那州投资50亿美元建设一座钢铁厂。

现代汽车的“投名状”一方面是对美国市场表决心，有信心继续在北美市场打开天下，另一方面是在北美地区现代汽车正在起势，2024年创下有史以来最好的销售记录。

从韩国汽车产业的整体现状来看是一种矛盾而又复杂的心态。

韩国值得骄傲的是，如果从个体企业看，显然现代汽车在北美优异的表现，以及在美国重磅投资200亿美元打造汽车生态，更有助于现代汽车在北美以及全球打下坚实的基础。

根据现代汽车集团的数据显示，在北美地区2024年现代汽车总销量为 836802 辆，较 2023 年增长 4%，创下现代品牌有史以来的最高总销量。在多款创下纪录的车型中，Tucson HEV、IONIQ 5、Santa Fe HEV 和 Palisade 创下了新的年度销售纪录。

韩国比较悲观的是，国内现有汽车生态因美国加税产生的蝴蝶效应开始放大，上述两家破产重组以及票据暂停零部件企业绝不是第一家也不会是最后一家，未来的走向没有人能给出答案。

下一个重灾区是墨西哥还是日本？

韩国只是美国加税以来，汽车产业表现的一个缩影。受到影响的绝不仅仅是韩国。

根据CNBC报道，研究公司 Frost & Sullivan 的全球客户负责人维韦克·瓦伊迪亚 (Vivek Vaidya) 表示，日本汽车制造商的处境尤其糟糕，丰田汽车可能因在美国销量巨大而受到最严重的打击。

根据美国汽车市场 Carpro 的数据，按销量计算，2024 年美国排名前八的汽车制造商中，亚洲汽车制造商占了六家。丰田汽车全年销量达 198 万辆，位居榜首，击败了美国重量级汽车制造商福特和雪佛兰。

我们先看一下，2024年美国汽车进口来源于哪些国家。路透社报道称，美国是世界上最大的汽车进口国，进口汽车大部分来自日本、韩国和德国，还有来自邻国加拿大和墨西哥的汽车。去年美国销售的所有汽车中，近一半都是进口的。

usimportdata报道称，根据美国进口数据和美国汽车进口数据显示，2024 年美国汽车进口额为 2194.9 亿美元，比上年增长 4%。根据美国出货数据，2024 年美国汽车进口总量达到 768 万辆。

因此，特朗普加税绝对是牵一发而动全身。正如德国大众汽车集团（VOWG.DE）表示：“整个汽车行业、全球供应链、企业以及客户都将承担负面后果。”

只是对应这句话，最先应验的是上述韩国汽车零部件企业。如果说韩国汽车产业只是一个引子，那么接下来哪个国家受到影响最大，我们可以根据公开数据做一个猜测。

一是墨西哥。

墨西哥 4.5% 的 GDP 依赖于汽车行业，尤其是对美国的出口。

lemonde报道称，汽车行业放缓可能导致墨西哥在 2025 年陷入经济衰退。根据墨西哥汽车工业协会 (AMIA) 向《世界报》提供的数据，汽车行业在墨西哥的产值达到 430 亿欧元，雇佣了 979000 名工人（占制造业的四分之一），创造了 300 万个间接就业岗位，并在 2017 年至 2022 年期间吸引了超过 1500 亿欧元的外国投资。

最真实的情况是，墨西哥是美国进口汽车的最大来源国，2024年向美国经销商出口了 250 万辆汽车。

墨西哥对美国汽车产业的影响有多大？CNN报道称，美国工厂生产的 1020 万辆汽车中，每辆都包含大量墨西哥和加拿大零部件——通常占 25% 至 60%。

墨西哥汽车产业与美国汽车市场的关系，绝不仅仅是生产终端与销售终端的关系，而是盘活其他国家汽车产业链，保证向美国汽车及零部件输出的核心枢纽。

根据标普全球移动数据，日产汽车在美国的销量约 27% 来自墨西哥，而本田和丰田的这一比例分别为 13% 和 8%。

日产自 1966 年在墨西哥开设第一家日本以外的制造厂以来，一直在墨西哥生产汽车。丰田、本田和马自达随后也纷纷效仿。

根据国际货币基金组织的数据，全球汽车制造商帮助墨西哥成为美国最大的出口国，2023 年向美国出口了价值 4760 亿美元的商品（包括整个汽车生态）。

可想而知，对墨西哥汽车产业加征关税影响是巨大的。

二是日本。

3月28日，asahi报道，2024年，日本对美国的出口额为21万亿日元（1400亿美元），其中约6万亿日元（约30%）来自汽车。预计此次加征关税将大幅降低日本汽车制造商在美国市场的销量和利润。

除了汽车，包括日本在内的钢铁和铝征收 25% 的关税（其他国家也同样对钢铁和铝征收关税），这对日本汽车产业是一个严重的打击。

三是加拿大。

加拿大每年向美国出口约 110 万辆汽车，因此对加拿大汽车行业征收关税可能意味着潜在的失业。同时，加拿大制造的汽车和零部件对美国消费者和汽车制造商来说会变得更加昂贵，进一步削弱其竞争力。

原本，加拿大汽车产业的结构是许多加拿大制造的汽车零部件运往美国进行最终组装，而更高的税收会破坏这种成本结构，将迫使汽车制造商重新考虑生产地点。

四是欧盟。

euronews网站报道，2024 年，欧盟对美国的汽车出口额达 463 亿欧元。

作为欧洲的传统支柱产业，美国加税的影响可能使欧洲汽车出货量几乎全面崩溃。

德国汽车制造商（宝马、奔驰、大众）将受到最严重的打击，因为美国是高端汽车的主要市场。

法国和意大利品牌（雷诺、标致、菲亚特）也将受到影响，尽管它们在美国市场的曝光率较低。

毫无疑问美国提高关税将严重损害德国、意大利和其他欧洲汽车生产国，同时也扰乱全球供应链。

euronews网站的文章写道，凯投宏观 (Capital Economics) 经济学家丹尼尔帕克 (Daniel Parker) 表示：“汽车出口关税对德国经济构成了重大挑战。其中，斯图加特、上巴伐利亚和包括沃尔夫斯堡在内的布伦瑞克地区可能遭受最明显的影响。”

惠誉发布的一则报告曾预言：美国关税政策影响下，即便日韩德车企的技术升级要凉，美国车企也捞不着好，毕竟美国车很早便跌落世界潮头。

美国加税是“伤敌一千，自损八百”，也许“搬起石头砸自己的脚”才是最终的答案。

(图片由AI生成，使用OpenAI的DALL·E生成模型)